Na Sten, a geração consistente de retorno depende da disciplina na avaliação entre risco e retorno. Nosso foco é objetivo: mensurar o risco de cada classe de ativo e garantir que ele seja estatisticamente compensado.
A geração consistente de retorno advém da disciplina na avaliação da relação entre risco e retorno.
A consistência dos nossos retornos se deve ao fato de que a resposta para ambas as perguntas depende de dados de mercado e não de previsões, construções de cenários ou hipóteses internas.
Diferente das abordagens tradicionais, fundamentamos nossas decisões na análise estatística dos prêmios de risco das diferentes classes de ativos.
Mapeamos continuamente o comportamento histórico dos retornos em função dos níveis de preço e risco para identificar relações risco-retorno atrativas.
Essa abordagem sistemática reduz a dependência de previsões discricionárias e aumenta a consistência do processo ao longo do tempo.
A preservação de capital é um dos pilares da nossa filosofia de investimentos. Na Sten, a gestão de risco é parte integrante da construção do portfólio, utilizando métricas rigorosas:
Nossa métrica principal, que avalia o retorno em relação às perdas potenciais.
Estabelecemos orçamentos de risco claros por meio de métricas de cauda, assegurando a proteção do capital mesmo em cenários adversos.
Reduzimos a exposição ao risco em ambientes de prêmios comprimidos e preços elevados, e capturamos valor em momentos de dislocação de mercado. Esse processo é calibrado por modelos proprietários que garantem o controle do drawdown e a disponibilidade de capital para reinvestimento nos momentos oportunos.
Ao combinar análise estatística, gestão rigorosa de risco e disciplina na alocação,
protegemos o patrimônio em períodos adversos e capturamos oportunidades quando
o risco é adequadamente remunerado.
